Fiscalidad DeFi en España: cómo tributan tus rendimientos en 2025

La DeFi (finanzas descentralizadas) ha revolucionado la forma de invertir en criptomonedas, pero también ha introducido nuevos retos fiscales. A diferencia de las operaciones centralizadas, las plataformas DeFi funcionan sin intermediarios y generan rendimientos que la AEAT considera rendimientos de capital o ganancias patrimoniales, según el caso.

Esto significa que cada movimiento —desde un staking hasta una provisión de liquidez— puede tener consecuencias fiscales distintas. Entender esa diferencia es clave para evitar errores y mantener una trazabilidad completa de tus operaciones.

La fiscalidad DeFi se refiere al tratamiento tributario que reciben las operaciones realizadas en protocolos descentralizados. Estos protocolos permiten realizar préstamos, intercambios, provisión de liquidez y obtención de rendimientos sin necesidad de intermediarios tradicionales como bancos o exchanges centralizados.

La principal diferencia radica en que:

• Las transacciones quedan registradas en la blockchain, lo que facilita la trazabilidad pero complica la identificación del tipo de operación
• Los rendimientos pueden generarse de múltiples formas: staking, lending, farming, airdrops, NFTs
• La AEAT exige clasificar cada tipo de rendimiento de forma diferente
• No existe un intermediario que emita un certificado fiscal, por lo que el contribuyente debe construir su propio informe

Los intereses obtenidos por staking o lending se consideran rendimientos de capital mobiliario y tributan en la base del ahorro, con tipos que oscilan entre el 19% y el 28%, según el importe total.

En cambio, las recompensas por farming, airdrops o pools de liquidez pueden tratarse como ganancias patrimoniales.

Tabla de tributación 2025

Ejemplo práctico:

Imagina que obtienes:

• 2.000 € de intereses por staking de ETH
• 1.500 € de recompensas por proveer liquidez en Uniswap
• 500 € de airdrops de nuevos tokens

Clasificación fiscal:

• Los 2.000 € de staking: rendimientos del capital mobiliario al 19%
• Los 1.500 € de farming: ganancias patrimoniales al 19% (si se venden)
• Los 500 € de airdrops: no tributan hasta que se vendan o intercambien

Cada protocolo puede implicar un tratamiento diferente. Por ejemplo, los tokens obtenidos como incentivo por proveer liquidez no se declaran hasta que se venden o intercambien, mientras que los intereses generados por staking sí deben declararse anualmente.

El primer paso para declarar correctamente tus operaciones DeFi es identificar la naturaleza de cada transacción: inversión, rendimiento o intercambio. Para ello, se analizan los movimientos registrados en la blockchain y se clasifican según los criterios fiscales vigentes.

Proceso de declaración:

1. Recopilar todos los movimientos de tus wallets en cada blockchain (Ethereum, Polygon, BSC, etc.)
2. Clasificar cada transacción según su naturaleza fiscal
3. Obtener el valor de mercado en euros en el momento de cada operación
4. Aplicar el método FIFO para calcular ganancias y pérdidas
5. Generar el informe fiscal con todos los rendimientos y ganancias patrimoniales
6. Incluir los datos en tu declaración de la renta (Modelo 100)

En Cleriontax aplicamos un proceso de clasificación detallado, combinando análisis automatizado y revisión profesional, para garantizar que cada rendimiento o ganancia se declare correctamente según la normativa española.

Importante: La AEAT puede solicitar justificación de cada operación. Es fundamental mantener registros completos de todas tus transacciones DeFi.

La mayoría de inversores DeFi operan en varias redes —Ethereum, Polygon, BSC, Solana, Cosmos—, lo que complica la trazabilidad de las transacciones. La AEAT exige poder justificar el origen y destino de los fondos, así como el valor de mercado en cada momento.

Retos de la fiscalidad multichain:

• Puentes de liquidez (bridges): Transferir activos entre blockchains puede generar eventos fiscales
• Tokens envueltos (wrapped): Convertir ETH en WETH o BTC en WBTC puede considerarse un intercambio
• Diferentes exchanges descentralizados: Cada DEX registra las operaciones de forma distinta
• Gas fees: Las comisiones pagadas en tokens nativos deben ser valoradas en euros

Nuestro equipo consolida toda esa información para ofrecer un informe fiscal único, coherente y compatible con los requerimientos de Hacienda. Esto incluye identificar transacciones cruzadas, puentes de liquidez y conversiones entre tokens de distintas cadenas.

Los errores más comunes en fiscalidad DeFi provienen de:

• Informes incompletos: No incluir todas las wallets o blockchains utilizadas
• Falta de datos de precio: No tener el valor de mercado histórico de cada token
• Clasificación incorrecta: Confundir rendimientos con ganancias patrimoniales
• Omisión de airdrops: Olvidar declarar tokens recibidos gratuitamente cuando se venden
• No aplicar FIFO correctamente: Errores en el cálculo del coste de adquisición

En muchos casos, las herramientas automáticas no detectan movimientos entre protocolos o tokens sin valor de mercado.

Por eso, en Cleriontax realizamos una validación exhaustiva antes de generar el informe fiscal final, asegurando que cada operación refleje correctamente su impacto tributario. Nuestro objetivo es que declares tus rendimientos DeFi con total seguridad y conforme a la ley.

La fiscalidad DeFi es compleja, pero puede gestionarse con precisión si se trabaja con datos limpios, clasificados y revisados por expertos. Cada operación cuenta, y una trazabilidad adecuada evita sanciones y garantiza confianza ante la AEAT.

La clave está en:

• Trazabilidad completa de todas tus operaciones
• Clasificación correcta de cada tipo de rendimiento
• Valoración precisa en euros de cada transacción
• Asesoramiento especializado en fiscalidad crypto

En Cleriontax te ayudamos a convertir tus rendimientos DeFi en un informe fiscal claro, completo y verificado, listo para presentar en tu declaración de la renta 2025.

En Cleriontax somos especialistas en fiscalidad de operaciones DeFi. Nuestro equipo combina expertise en blockchain, análisis de datos y asesoría fiscal para ofrecerte:

• Análisis completo de tus operaciones en todos los protocolos DeFi
• Clasificación automática y revisión manual de cada transacción
• Informes fiscales listos para incluir en tu declaración
• Asistencia personalizada durante todo el proceso

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Descargo de responsabilidad: Este artículo tiene finalidad informativa y educativa exclusivamente. No constituye asesoramiento fiscal personalizado ni recomendación de inversión. La normativa fiscal está sujeta a cambios y cada situación personal es única. Consulta siempre con un asesor fiscal profesional colegiado para tu caso específico.

Última actualización: Noviembre 2025

Publicado por: Equipo Cleriontax - Expertos en Fiscalidad de Criptomonedas y Análisis de Datos