DAC8 i DeFi: Implicacions Reals per a Wallets, Swaps, Liquiditat i Rendiments On-Chain
Guia avançada per entendre com afecta DAC8 a l'operativa DeFi: wallets no custodials, pools de liquiditat, préstecs, bridges i rendiments. Descobreix què podrà deduir l’AEAT i com preparar les teves dades per complir sense errors.
Equip Cleriontax
Experts en Fiscalitat Crypto i Anàlisi de Dades
La Directiva DAC8 introdueix el salt més gran en control fiscal sobre criptoactius que ha existit mai a Europa. Tot i que està dissenyada principalment per regular l’intercanvi automàtic d’informació entre exchanges i autoritats fiscals, el seu impacte sobre DeFi és profund: no regula els protocols descentralitzats, però sí crea un marc de traçabilitat capaç de reconstruir una gran part de la teva activitat on-chain.
Resum executiu: DAC8 no veu directament les teves transaccions en protocols DeFi, però sí pot deduir-ne els efectes econòmics. Tot el que entra i surt d’exchanges regulats quedarà registrat, permetent a l’AEAT inferir swaps, rendiments i permutes no declarades. La clau per complir sense problemes és mantenir documentació completa i coherència entre la teva activitat real i el que reporten les plataformes.
Aquest article està pensat per a usuaris que interactuen freqüentment amb DEX, pools de liquiditat, protocols de lending, bridges i estratègies de rendiment. Si gestiones operativa DeFi complexa i necessites preparar-te per al nou marc regulatori, a Cleriontax oferim serveis especialitzats d’anàlisi de carteres cripto i liquidacions fiscals dissenyats específicament per a aquest perfil d’inversor.
El que DAC8 canvia per a la teva operativa DeFi
| Aspecte clau | Situació actual | Amb DAC8 |
|---|---|---|
| Visibilitat de rampes | Limitada a requeriments puntuals | Report automàtic d’entrades/sortides |
| Traçabilitat on-chain | Depenia d’anàlisi manual | Deducible per diferències de balanç |
| Swaps en DEX | Sense report directe | Inferibles per canvi d’actiu |
| Pools de liquiditat | Difícil detecció | Detectables per variacions de saldo |
| Rendiments DeFi | Autodeclaració | Verificables per increments patrimonials |
| Marge d’error | Ampli | Mínim, creuaments automàtics |
DeFi sota DAC8: el nou paradigma de control fiscal
DAC8 introdueix un sistema de report obligatori per a exchanges, custodis i determinats proveïdors que actuen com a intermediaris. Els protocols descentralitzats no reporten —i probablement no ho faran mai, atesa la seva naturalesa—, però les rampes d’entrada i sortida sí estan completament cobertes.
Aquesta distinció és fonamental per entendre l’abast real de DAC8 en l’ecosistema DeFi. L’Agència Tributària no necessita accés directe a Uniswap, Aave o Curve per reconstruir la teva activitat. Li basta analitzar els fluxos entre exchanges centralitzats i les teves wallets no custodials.
En la pràctica, això significa que Hisenda podrà:
- Identificar quan envies fons des d’un exchange regulat a una wallet DeFi
- Saber exactament quin actiu i quina quantitat s’ha mogut
- Analitzar quina quantitat torna posteriorment a l’exchange i en quin format
- Detectar discrepàncies entre el retirat i el retornat que impliquin guanys, pèrdues o permutes no declarades
Per als qui operen activament en DeFi, la implicació és clara: cada interacció amb un exchange centralitzat es converteix en un punt de control fiscal.
Com reconstruirà l’AEAT la teva operativa DeFi
El mecanisme de control que habilita DAC8 es basa en tres pilars complementaris que, combinats, ofereixen una visió molt completa de qualsevol contribuent.
Registre exhaustiu de moviments en exchanges
Cada retirada cap a una wallet no custodial quedarà registrada amb l’actiu enviat, la quantitat exacta, la data i hora, i l’adreça de destí. Igualment, cada dipòsit posterior quedarà documentat amb l’actiu rebut, l’import, el timestamp i l’origen dels fons.
La potència d’aquest sistema resideix en la comparació: si surts amb 1 ETH i tornes amb 1,3 ETH, l’increment no és casual.
Anàlisi de coherència patrimonial i proveïdors semidescentralitzats
Les discrepàncies entre saldos declarats i saldos reportats generaran alertes automàtiques.
Certs bridges o plataformes de staking líquid amb estructura jurídica podrien estar subjectes a DAC8, creant punts de traçabilitat.
Impacte específic en cada tipus d’operació DeFi
Swaps en DEX
Els swaps no es reporten, però els seus efectes sí. Si retires USDC i tornes amb ARB, s’infereixen permutes.
Pools de liquiditat (LPs)
Els LPs generen:
- Permutes implícites en entrar i sortir
- Fees acumulats
- Variacions per impermanent loss
Préstecs, bridges i staking líquid
Tot i que els préstecs no tributen, els interessos i les liquidacions sí.
Els bridges poden generar discrepàncies si els actius de sortida i entrada no coincideixen.
Els tokens representatius (stETH, rETH…) impliquen permutes i rendiments.
Errors que DAC8 exposarà
- No declarar swaps on-chain
- No justificar increments de saldo
- No documentar LPs correctament
- Confondre transferències internes amb vendes
Consulta també la nostra guia: errors comuns en declarar criptomonedes
Preparació pràctica per al nou escenari
Registre sistemàtic d’operacions
Mantingues hashes de:
- Swaps
- Entrades i sortides de LPs
- Moviments cross-chain
Eines i normalització de dades
Recomanem: DeBank, Zapper, Nansen, Rotki.
Guies relacionades:
Estratègia d’entrades i sortides
Evita dipositar en exchanges quan tens posicions DeFi obertes sense consolidar.
Conclusió
DAC8 no regula DeFi directament, però sí tot allò que hi connecta. Les rampes centralitzades donen a Hisenda prou informació per inferir la teva activitat on-chain.
La clau és operar amb traçabilitat i criteri fiscal.
Si necessites suport professional, pots contactar amb el nostre equip.
Avís legal: Aquest article té finalitat informativa. No constitueix assessorament fiscal personalitzat.
Última actualització: Desembre 2025
Publicat per: Equip Cleriontax – Fiscalitat DeFi Avançada i Anàlisi On-Chain
T'ha estat útil aquest article?
Comparteix-lo amb altres inversors que ho puguin necessitar
