Fiscalitat DeFi a Espanya: com tributen els teus rendiments el 2025

La DeFi (finances descentralitzades) ha revolucionat la manera d’invertir en criptomonedes, però també ha introduït nous reptes fiscals. A diferència de les operacions centralitzades, les plataformes DeFi funcionen sense intermediaris i generen rendiments que l’AEAT considera rendiments de capital o guanys patrimonials, segons el cas.

Això significa que cada moviment —des d’un staking fins a una provisió de liquiditat— pot tenir conseqüències fiscals diferents. Entendre aquesta diferència és clau per evitar errors i mantenir una traçabilitat completa de les teves operacions.

La fiscalitat DeFi es refereix al tractament tributari que reben les operacions realitzades en protocols descentralitzats. Aquests protocols permeten realitzar préstecs, intercanvis, provisió de liquiditat i obtenció de rendiments sense necessitat d’intermediaris tradicionals com bancs o exchanges centralitzats.

La principal diferència rau en què:

• Les transaccions queden registrades a la blockchain, cosa que facilita la traçabilitat però complica la identificació del tipus d’operació
• Els rendiments poden generar-se de múltiples maneres: staking, lending, farming, airdrops, NFTs
• L’AEAT exigeix classificar cada tipus de rendiment de manera diferent
• No existeix cap intermediari que emeti un certificat fiscal, de manera que el contribuent ha de construir el seu propi informe

Els interessos obtinguts per staking o lending es consideren rendiments del capital mobiliari i tributen a la base de l’estalvi, amb tipus que oscil·len entre el 19% i el 28%, segons l’import total.

En canvi, les recompenses per farming, airdrops o pools de liquiditat poden tractar-se com a guanys patrimonials.

Taula de tributació 2025

Exemple pràctic:

Imagina que obtens:

• 2.000 € d’interessos per staking d’ETH
• 1.500 € de recompenses per proveir liquiditat a Uniswap
• 500 € d’airdrops de nous tokens

Classificació fiscal:

• Els 2.000 € d’staking: rendiments del capital mobiliari al 19%
• Els 1.500 € de farming: guanys patrimonials al 19% (si es venen)
• Els 500 € d’airdrops: no tributen fins que es venguin o intercanviïn

Cada protocol pot implicar un tractament diferent. Per exemple, els tokens obtinguts com a incentiu per proveir liquiditat no s’han de declarar fins que es venguin o intercanviïn, mentre que els interessos generats per staking sí que s’han de declarar anualment.

El primer pas per declarar correctament les teves operacions DeFi és identificar la naturalesa de cada transacció: inversió, rendiment o intercanvi. Per fer-ho, s’analitzen els moviments registrats a la blockchain i es classifiquen segons els criteris fiscals vigents.

Procés de declaració:

1. Recopilar tots els moviments de les teves wallets en cada blockchain (Ethereum, Polygon, BSC, etc.)
2. Classificar cada transacció segons la seva naturalesa fiscal
3. Obtenir el valor de mercat en euros en el moment de cada operació
4. Aplicar el mètode FIFO per calcular guanys i pèrdues
5. Generar l’informe fiscal amb tots els rendiments i guanys patrimonials
6. Incloure les dades a la teva declaració de la renda (Model 100)

A Cleriontax apliquem un procés de classificació detallat, combinant anàlisi automatitzada i revisió professional, per garantir que cada rendiment o guany es declari correctament segons la normativa espanyola.

Important: L’AEAT pot sol·licitar justificació de cada operació. És fonamental mantenir registres complets de totes les teves transaccions DeFi.

La majoria d’inversors DeFi operen en diverses xarxes —Ethereum, Polygon, BSC, Solana, Cosmos—, cosa que complica la traçabilitat de les transaccions. L’AEAT exigeix poder justificar l’origen i el destí dels fons, així com el valor de mercat en cada moment.

Reptes de la fiscalitat multichain:

• Ponts de liquiditat (bridges): Transferir actius entre blockchains pot generar esdeveniments fiscals
• Tokens embolcallats (wrapped): Convertir ETH en WETH o BTC en WBTC pot considerar-se un intercanvi
• Diferents exchanges descentralitzats: Cada DEX registra les operacions de manera diferent
• Gas fees: Les comissions pagades en tokens natius s’han de valorar en euros

El nostre equip consolida tota aquesta informació per oferir un informe fiscal únic, coherent i compatible amb els requisits d’Hisenda. Això inclou identificar transaccions creuades, ponts de liquiditat i conversions entre tokens de diferents cadenes.

Els errors més comuns en la fiscalitat DeFi provenen de:

• Informes incomplets: No incloure totes les wallets o blockchains utilitzades
• Manca de dades de preu: No disposar del valor de mercat històric de cada token
• Classificació incorrecta: Confondre rendiments amb guanys patrimonials
• Omissió d’airdrops: Oblidar declarar tokens rebuts gratuïtament quan es venen
• No aplicar correctament el FIFO: Errors en el càlcul del cost d’adquisició

En molts casos, les eines automàtiques no detecten moviments entre protocols o tokens sense valor de mercat.

Per això, a Cleriontax fem una validació exhaustiva abans de generar l’informe fiscal final, assegurant que cada operació reflecteixi correctament el seu impacte tributari. El nostre objectiu és que declaris els teus rendiments DeFi amb total seguretat i conforme a la llei.

La fiscalitat DeFi és complexa, però pot gestionar-se amb precisió si es treballa amb dades netes, classificades i revisades per experts. Cada operació compta, i una traçabilitat adequada evita sancions i garanteix confiança davant l’AEAT.

La clau està en:

• Traçabilitat completa de totes les teves operacions
• Classificació correcta de cada tipus de rendiment
• Valoració precisa en euros de cada transacció
• Assessorament especialitzat en fiscalitat cripto

A Cleriontax t’ajudem a convertir els teus rendiments DeFi en un informe fiscal clar, complet i verificat, llest per presentar a la teva declaració de la renda 2025.

A Cleriontax som especialistes en la fiscalitat d’operacions DeFi. El nostre equip combina expertesa en blockchain, anàlisi de dades i assessorament fiscal per oferir-te:

• Anàlisi complet de les teves operacions en tots els protocols DeFi
• Classificació automàtica i revisió manual de cada transacció
• Informes fiscals llestos per incloure a la teva declaració
• Assistència personalitzada durant tot el procés

Sol·licita el teu informe fiscal → →

Contacta amb el nostre equip i obtén una valoració inicial sense compromís. T’explicarem exactament què necessites fer i com podem ajudar-te a declarar correctament les teves operacions DeFi.

Avís legal: Aquest article té una finalitat exclusivament informativa i educativa. No constitueix assessorament fiscal personalitzat ni recomanació d’inversió. La normativa fiscal està subjecta a canvis i cada situació personal és única. Consulta sempre amb un assessor fiscal professional col·legiat per al teu cas específic.

Última actualització: Novembre 2025

Publicat per: Equip Cleriontax - Experts en Fiscalitat de Criptomonedes i Anàlisi de Dades