Fiscalitat DeFi avançada a Espanya 2025: Com tributen els protocols DEX (Uniswap, Curve, PancakeSwap)

Què són els protocols DEX i per què compliquen la teva declaració fiscal?\n\nEls protocols DEX (Decentralized Exchanges) com Uniswap, PancakeSwap, Curve o SushiSwap permeten intercanviar criptomonedes sense intermediaris centralitzats. A diferència de Binance o Coinbase, aquestes plataformes funcionen mitjançant smart contracts a la blockchain.\n\nEl problema fiscal: Cada swap a Uniswap genera una transmissió d’actius que s’ha de declarar. A més, operacions específiques de DeFi com proveir liquiditat, rebre tokens LP (Liquidity Provider), fer farming o patir impermanent loss tenen conseqüències fiscals complexes que l’AEAT no contempla explíclicitament en la seva normativa.\n\nSegons criteris generals de l’Agència Tributària, qualsevol permuta de criptomonedes —sigui en un exchange centralitzat o descentralitzat— genera un fet imposable. No obstant això, els DEX introdueixen operacions que no existeixen en les finances tradicionals, creant un buit interpretatiu que has de resoldre amb assessorament fiscal especialitzat.\n\n---\n\n## Definició: Què és un DEX a efectes fiscals a Espanya\n\nUn DEX (Decentralized Exchange) és un protocol blockchain que permet intercanviar criptomonedes mitjançant smart contracts, sense custòdia centralitzada de fons.\n\nCaracterístiques fiscalment rellevants:\n- No hi ha intermediari: Operes directament des de la teva wallet (MetaMask, Trust Wallet, Ledger)\n- Sense KYC: No proporciones dades personals, però les transaccions són públiques a la blockchain\n- Transaccions on-chain: Cada operació queda registrada permanentment i és auditable\n- Smart contracts: L’intercanvi l’executa codi automàtic, no una empresa\n\nConseqüència fiscal clau: Per a l’AEAT, operar a Uniswap és fiscalment idèntic a operar a Binance. No existeix tractament especial ni exempció per usar protocols descentralitzats. La transmissió d’actius genera guany o pèrdua patrimonial independentment de la plataforma utilitzada.\n\n---\n\n## Dades clau sobre la tributació de DEX a Espanya\n\n- Tipus de plataforma: Exchange descentralitzat (sense tractament fiscal especial)\n- Operació swap ETH → USDT a Uniswap: Permuta que genera fet imposable\n- Tributació: Base imposable de l’estalvi (19%-28% segons tram)\n- Mètode de càlcul: FIFO obligatori\n- Model fiscal: Model 100 (IRPF)\n- Gas fees (comissions d’Ethereum): Deduïbles del valor de transmissió\n- Tokens LP de pools de liquiditat: Actiu patrimonial que tributa en la seva transmissió\n- Impermanent loss: No deduïble fins que es materialitza venent la posició\n- Rastrejabilitat AEAT: Transaccions públiques a la blockchain (Etherscan, BSCScan)\n- Model 721: Obligatori si el saldo total en crypto > 50.000€ a 31 de desembre\n- Prescripció sense model 721: 10 anys\n\n---\n\n## Tipus d’operacions en DEX i el seu tractament fiscal\n\n### 1. Swap bàsic (intercanvi simple)\n\nOperació: Intercanviar un token per un altre a Uniswap/PancakeSwap (ex: ETH → USDC).\n\nTractament fiscal:\n- Naturalesa: Permuta d’actius patrimonials\n- Fet imposable: Guany o pèrdua patrimonial\n- Moment: Quan s’executa la transacció on-chain\n- Base imposable: Valor de transmissió (valor de mercat de l’actiu rebut) - Valor d’adquisició (cost històric de l’actiu lliurat)\n\nExemple pràctic:\n

\nCompra inicial: 1 ETH a 2.000€ (gener 2024)\nSwap a Uniswap: 1 ETH → 3.500 USDC quan ETH = 3.500€ (març 2024)\nGas fee pagat: 20 USDC\n\nCàlcul fiscal:\n- Valor de transmissió: 3.500€ - 20€ (gas) = 3.480€\n- Valor d’adquisició: 2.000€\n- Guany patrimonial: 1.480€\n- Impost (21% tram): 310,80€\n

\n\nErrors freqüents:\n- No declarar el swap perquè "continuo tenint crypto"\n- No restar les gas fees del valor de transmissió\n- No aplicar FIFO si tens múltiples compres d’ETH\n\n### 2. Provisió de liquiditat en pools (Liquidity Providing)\n\nOperació: Depositar dos tokens (ex: ETH + USDC) en un pool d’Uniswap per facilitar swaps i rebre tokens LP (Liquidity Provider) com a certificat de participació.\n\nTractament fiscal (interpretació aplicada per Cleriontax):\n- Moment del dipòsit: Permuta d’ETH + USDC per tokens LP → Genera guany patrimonial\n- Tokens LP rebuts: Nou actiu amb valor d’adquisició = valor de mercat dels actius dipositats\n- Comissions acumulades: Rendiments del capital mobiliari (19%-28%) quan es reclamen\n\nExemple pràctic:\n

\nDipòsit al pool ETH/USDC d’Uniswap:\n- 1 ETH (comprat a 2.000€, ara val 3.000€)\n- 3.000 USDC (comprats a 1€ cadascun)\n- Rebs: 100 tokens UNI-V2 ETH/USDC\n\nCàlcul fiscal del dipòsit:\n- Guany per ETH: 3.000€ - 2.000€ = 1.000€\n- Guany per USDC: 3.000€ - 3.000€ = 0€\n- Guany total: 1.000€ (a declarar)\n\nValor d’adquisició dels tokens LP:\n- 100 UNI-V2 = 6.000€ (3.000€ ETH + 3.000€ USDC)\n- Valor unitari: 60€/token LP\n

\n\nImportant: Aquest criteri és interpretatiu. La normativa espanyola no regula expressament els tokens LP. Consulta amb una assessoria fiscal especialitzada per aplicar el criteri més conservador segons el teu cas.\n\n### 3. Retirada de liquiditat (withdraw)\n\nOperació: Cremar tokens LP per recuperar la teva part del pool (ara modificada per l’impermanent loss i les comissions acumulades).\n\nTractament fiscal:\n- Crema de tokens LP: Transmissió de l’actiu LP → Genera guany/pèrdua segons el valor actual vs valor d’adquisició\n- Recuperació de tokens: Els tokens ETH/USDC recuperats tenen com a valor d’adquisició el valor de mercat en el moment de la retirada\n- Impermanent loss materialitzat: Si recuperes menys valor del que vas dipositar, es materialitza com a pèrdua patrimonial\n\nExemple pràctic:\n

\nRetirada del pool ETH/USDC:\n- Cremes: 100 tokens UNI-V2 (valor d’adquisició: 6.000€)\n- Rebs: 0,9 ETH (valor actual 3.500€) + 3.150 USDC\n- Valor total rebut: 3.150€ + 3.150€ = 6.300€\n\nCàlcul fiscal:\n- Valor de transmissió dels tokens LP: 6.300€\n- Valor d’adquisició dels tokens LP: 6.000€\n- Guany: 300€\n\nNou valor d’adquisició:\n- 0,9 ETH adquirit a 3.500€/ETH = 3.150€\n- 3.150 USDC adquirits a 1€/USDC = 3.150€\n

\n\n### 4. Yield Farming (recompenses addicionals)\n\nOperació: Rebre tokens de recompensa (ex: UNI, CAKE, CRV) per mantenir liquiditat en pools.\n\nTractament fiscal:\n- Naturalesa: Rendiments del capital mobiliari (similar a dividends)\n- Moment de tributació: Quan reps/reclames els tokens de reward\n- Valor a declarar: Valor de mercat en EUR del token en el moment de rebre’l\n- Tributació: 19%-28% segons la base imposable de l’estalvi\n\nExemple pràctic:\n

\nFarming a PancakeSwap (pool CAKE/BNB):\n- Mantens liquiditat durant 3 mesos\n- Rebs: 50 tokens CAKE com a reward\n- Valor del CAKE en el moment de la recepció: 4€/CAKE\n\nCàlcul fiscal:\n- Rendiment del capital mobiliari: 50 × 4€ = 200€\n- Impost (19% tram): 38€\n\nValor d’adquisició del CAKE:\n- 50 CAKE adquirits a 4€ = 200€ (per a futures vendes)\n

\n\nImportant: Si després vens els CAKE, aplicaràs FIFO utilitzant aquest valor d’adquisició (4€/CAKE).\n\n### 5. Impermanent Loss (pèrdua impermanent)\n\nQuè és: Pèrdua de valor en pools de liquiditat quan el ràtio de preus entre els dos tokens canvia. Si haguessis mantingut els tokens sense dipositar-los, tindries més valor.\n\nTractament fiscal AEAT:\n- Mentre estigui al pool: NO és deduïble (pèrdua no realitzada)\n- En retirar la liquiditat: Es materialitza com a pèrdua patrimonial si el valor recuperat < valor dipositat\n- Compensació: Les comissions guanyades poden compensar parcialment l’impermanent loss\n\nExemple visual:\n

\nSituació inicial:\n- Diposites: 1 ETH (3.000€) + 3.000 USDC = 6.000€ total\n\nTres mesos després (ETH puja a 4.000€):\n- Si haguessis mantingut: 1 ETH (4.000€) + 3.000 USDC = 7.000€\n- En retirar del pool: 0,866 ETH (3.464€) + 3.464 USDC = 6.928€\n- Impermanent loss: 7.000€ - 6.928€ = 72€\n- Comissions guanyades: +120€\n- Resultat net: +48€\n\nCàlcul fiscal:\n- Guany de tokens LP: 6.928€ - 6.000€ = 928€\n- Rendiments (comissions): 120€\n- Total a declarar: 928€ (guanys) + 120€ (rendiments)\n

\n\nL’impermanent loss NO es declara per separat, sinó que està integrat en el càlcul del guany/pèrdua dels tokens LP.\n\n---\n\n## Com calcular guanys patrimonials en operacions DEX\n\nFórmula general (idèntica a CEX):\n

\nGuany/Pèrdua = Valor de transmissió - Valor d’adquisició - Despeses\n

\n\nPas 1: Identificar totes les transaccions DEX\n\nUtilitza exploradors blockchain:\n- Ethereum: Etherscan.io → connecta la teva adreça de wallet\n- Binance Smart Chain: BSCScan.com\n- Polygon: PolygonScan.com\n- Arbitrum: Arbiscan.io\n\nFiltra per:\n- Swaps a Uniswap, SushiSwap, 1inch\n- Deposits/withdrawals en pools de liquiditat\n- Claims de recompenses\n\nPas 2: Exportar dades de transaccions\n\nOpcions:\n1. Etherscan: "Export" → CSV (limitada a 5.000 tx en versió gratuïta)\n2. Eines especialitzades: DeBank, Zerion, CoinTracking per a visualització multichain\n3. APIs blockchain: Per a volums molt alts (requereix coneixements tècnics)\n\nPas 3: Determinar el valor d’adquisició (FIFO)\n\nSi has comprat el mateix token diverses vegades:\n1. Ordena totes les compres cronològicament\n2. Assigna cada venda a la compra més antiga pendent\n3. Si vens més quantitat que la de la compra més antiga, utilitza la segona més antiga, etc.\n\nExemple FIFO amb swaps DEX:\n

\nOperacions:\n1. 10/01/2024: Compra 2 ETH a 2.000€/ETH = 4.000€ (Coinbase)\n2. 15/02/2024: Compra 1 ETH a 2.500€/ETH = 2.500€ (Binance)\n3. 20/03/2024: Swap a Uniswap: 2,5 ETH → DAI (ETH val 3.000€)\n\nCàlcul FIFO:\n- Primer 2 ETH venuts → compra del 10/01 (2.000€/ETH)\n  - Guany: (3.000€ - 2.000€) × 2 = 2.000€\n- Següent 0,5 ETH venut → compra del 15/02 (2.500€/ETH)\n  - Guany: (3.000€ - 2.500€) × 0,5 = 250€\n- Guany total: 2.250€\n

\n\nPas 4: Restar les gas fees\n\nLes comissions de xarxa (gas) són deduïbles:\n- Gas pagat a la tx = Despesa deduïble\n- Redueix el valor de transmissió\n\n

\nSwap: 1 ETH → 3.000 USDC\nGas fee: 0,005 ETH (15€ al tipus de canvi del moment)\n\nValor de transmissió:\n- USDC rebuts: 3.000€\n- Gas pagat: -15€\n- Valor net: 2.985€\n

\n\nPas 5: Classificar cada operació\n\nLa classificació correcta d’operacions crypto és crítica:\n- Swaps: Guanys/pèrdues patrimonials\n- Provisió de liquiditat: Guanys/pèrdues patrimonials (per permuta)\n- Farming rewards: Rendiments del capital mobiliari\n- Transferències entre wallets pròpies: Sense fet imposable (moviment intern)\n\nPas 6: Aplicar trams d’IRPF\n\nBase imposable de l’estalvi (2025):\n- Fins a 6.000€: 19%\n- 6.000€ - 50.000€: 21%\n- 50.000€ - 200.000€: 23%\n- 200.000€ - 300.000€: 27%\n- Més de 300.000€: 28%\n\n---\n\n## Diferències fiscals entre operar en DEX vs CEX\n\nEncara que fiscalment són equivalents, hi ha diferències pràctiques importants:\n\nRastrejabilitat i proves\n\n| Aspecte | CEX (Binance, Coinbase) | DEX (Uniswap, PancakeSwap) |\n|---------|------------------------|---------------------------|\n| Informes fiscals | Alguns exchanges proporcionen CSV | Has de reconstruir-ho tu mateix via blockchain |\n| Valoració en EUR | L’exchange mostra preu històric en EUR | Has de calcular el tipus de canvi en cada moment |\n| Prova davant l’AEAT | CSV oficial de l’exchange | Hash de transacció + Etherscan |\n| Complexitat tècnica | Baixa (descarregar CSV) | Alta (requereix anàlisi blockchain) |\n| KYC / identificació | Sí (l’exchange té les teves dades) | No (però les transaccions són públiques) |\n\nImplicacions pràctiques\n\n1. Reconstrucció d’històrics: Operar en DEX requereix anàlisi avançada de dades blockchain per reconstruir totes les operacions correctament.\n\n2. Valoració d’actius: Has de determinar el valor en EUR de cada token en el moment exacte de la transacció utilitzant APIs de preus (CoinGecko, CoinMarketCap).\n\n3. Gas fees: En CEX les comissions són clares. En DEX has de convertir el gas pagat en ETH/BNB a EUR.\n\n4. Tokens exòtics: En DEX pots tradear tokens sense liquiditat en CEX. Valorar tokens il·lícits o il·líquids és complex fiscalment.\n\n5. Model 721: Tots dos computen per al llindar de 50.000€. Els teus fons en una wallet MetaMask amb liquiditat a Uniswap SÍ s’han de declarar si superen el llindar.\n\nExemple comparatiu:\n

\nCEX (Binance):\n- Swap BTC → USDT\n- Binance genera CSV: "Sold 0.1 BTC at 60,000 USD = 54,545 EUR"\n- Declares: 54.545€ com a valor de transmissió\n\nDEX (Uniswap):\n- Swap WBTC → USDC (mateix valor econòmic)\n- Etherscan mostra: "Swapped 0.1 WBTC for 60,000 USDC, gas: 0.01 ETH"\n- Has de calcular:\n  - Valor en EUR dels 60.000 USDC en aquell moment\n  - Valor en EUR de 0,01 ETH (gas)\n  - Tipus de canvi USD/EUR aplicable\n- Declares: valor calculat manualment\n

\n\n---\n\n## Principals protocols DEX i les seves particularitats fiscals\n\n### Uniswap (Ethereum, Polygon, Arbitrum)\n\nCaracterístiques:\n- Líder en DEX a Ethereum\n- Versió V3 amb liquiditat concentrada\n- Gas fees elevats a la mainnet d’Ethereum\n\nParticularitats fiscals:\n- Liquiditat concentrada V3: Els NFT que representen posicions NO són tokens LP estàndard. Fiscalment es tracten com a NFT + dret econòmic sobre el pool.\n- Fee tiers múltiples: Pools amb 0,05%, 0,3%, 1% de comissió. Això afecta als rendiments.\n- Multichain: Operar a Uniswap Polygon vs Ethereum requereix un tracking separat.\n\n### PancakeSwap (Binance Smart Chain)\n\nCaracterístiques:\n- DEX principal de BSC\n- Gas fees molt baixos (cèntims en BNB)\n- Farming del token CAKE\n\nParticularitats fiscals:\n- Syrup pools: Stakear CAKE per rebre altres tokens. Fiscalment = rendiments del capital mobiliari.\n- Lottery i Predictions: Guanys que tributarien com a guanys patrimonials o rendiments segons interpretació.\n- Auto-compounding: Vaults que reinverteixen automàticament. Cada reinversió tècnicament genera un fet imposable.\n\n### Curve Finance (múltiples chains)\n\nCaracterístiques:\n- Especialitzat en stablecoins\n- Baix slippage en grans volums\n- veCRV (vote-escrowed CRV) per a governance\n\nParticularitats fiscals:\n- Pools de stablecoins: Swaps USDC → USDT generen un guany proper a 0€, però continuen sent fets imposables.\n- Lock de CRV: Bloquejar CRV durant 4 anys per rebre veCRV. Fiscalment és una conversió CRV → veCRV (permuta).\n- Boost de rewards: Obtenir més recompenses requereix veCRV. Les recompenses extra tributen igualment com a rendiments.\n\n### Balancer (Ethereum, Polygon, Arbitrum)\n\nCaracterístiques:\n- Pools amb múltiples tokens (no només parells)\n- Pes configurable (ex: 80% ETH / 20% USDC)\n- Token BAL com a reward\n\nParticularitats fiscals:\n- Multi-asset pools: Dipositar 4 tokens diferents = 4 permutes simultànies. Càlcul complex.\n- Rebalanceig automàtic: El pool reequilibra els pesos. Fiscalment això passa dins del token LP, no genera fets individuals.\n- Liquidity mining: Rebre BAL tributa com a rendiments.\n\n---\n\n## Casos pràctics complets amb càlculs DEX\n\n### Cas 1: Trader actiu a Uniswap (només swaps)\n\nPerfil: Trader que fa swaps freqüents a Uniswap V2.\n\nOperacions 2024:\n1. Gener: Compra 5 ETH a 2.000€/ETH = 10.000€\n2. Febrer: Swap a Uniswap: 2 ETH → 5.500 USDC (ETH = 2.750€, gas 0,015 ETH = 40€)\n3. Març: Swap a Uniswap: 5.500 USDC → 2,1 ETH (ETH = 2.600€, gas 0,012 ETH = 30€)\n4. Abril: Venda de 3 ETH a Coinbase a 3.000€/ETH = 9.000€\n\nCàlcul fiscal:\n\nOperació 2 (Feb - ETH → USDC):\n

\nValor de transmissió: 5.500€ - 40€ (gas) = 5.460€\nValor d’adquisició (FIFO): 2 ETH × 2.000€ = 4.000€\nGuany: 1.460€\n\nNou estat:\n- 3 ETH restants (valor adq: 2.000€/ETH)\n- 5.500 USDC (valor adq: 5.460€ total = 0,9927€/USDC)\n

\n\nOperació 3 (Març - USDC → ETH):\n

\nValor de transmissió: 5.500 USDC × 0,9927€ = 5.460€\nGas en ETH: 0,012 ETH × 2.600€ = 31,2€\nValor net de transmissió: 5.460€ - 31,2€ = 5.428,8€\n\nValor d’adquisició USDC: 5.460€\nPèrdua: 31,2€ (només el gas)\n\nNou estat:\n- 3 ETH antics (valor adq: 2.000€/ETH)\n- 2,1 ETH nous (valor adq: 5.428,8€ / 2,1 = 2.585€/ETH)\n

\n\nOperació 4 (Abr - ETH → EUR):\n

\nVenda de 3 ETH a 3.000€/ETH = 9.000€\n\nFIFO: Els primers 3 ETH són els antics (2.000€/ETH)\nGuany: (3.000€ - 2.000€) × 3 = 3.000€\n

\n\nTotal any 2024:\n- Guanys: 1.460€ + 3.000€ = 4.460€\n- Pèrdues: 31,2€\n- Guany net: 4.428,8€\n- Impost (19%): 841,47€\n\n### Cas 2: Proveïdor de liquiditat a PancakeSwap amb farming\n\nPerfil: Inversor que proporciona liquiditat al pool CAKE/BNB durant 6 mesos.\n\nOperacions 2024:\n1. Gener: Compra 10 BNB a 300€/BNB = 3.000€\n2. Gener: Compra 150 CAKE a 20€/CAKE = 3.000€\n3. Febrer: Dipòsit al pool CAKE/BNB:\n - 10 BNB (ara valen 350€/BNB)\n - 150 CAKE (ara valen 18€/CAKE)\n - Reps 1.000 LP tokens CAKE-BNB\n4. Febrer-Juliol: Acumules 25 CAKE de recompenses (valor mitjà 15€/CAKE)\n5. Agost: Retires la liquiditat:\n - Cremes 1.000 LP tokens\n - Reps 8 BNB (valor 400€/BNB) + 180 CAKE (valor 12€/CAKE)\n6. Setembre: Vens tot a EUR\n\nCàlcul fiscal:\n\nOperació 3 (Dipòsit de liquiditat):\n

\nTransmissió BNB:\n- Valor de transmissió: 10 BNB × 350€ = 3.500€\n- Valor d’adquisició: 10 BNB × 300€ = 3.000€\n- Guany: 500€\n\nTransmissió CAKE:\n- Valor de transmissió: 150 CAKE × 18€ = 2.700€\n- Valor d’adquisició: 150 CAKE × 20€ = 3.000€\n- Pèrdua: 300€\n\nGuany net del dipòsit: 200€\n\nLP tokens:\n- Valor d’adquisició: 3.500€ + 2.700€ = 6.200€\n

\n\nOperació 4 (Farming rewards):\n

\nRendiments del capital mobiliari:\n- 25 CAKE × 15€ = 375€\n- Tributació: 19% × 375€ = 71,25€\n\nValor d’adquisició CAKE rewards: 375€ total\n

\n\nOperació 5 (Retirada de liquiditat):\n

\nTransmissió LP tokens:\n- Valor de transmissió: (8 BNB × 400€) + (180 CAKE × 12€)\n  = 3.200€ + 2.160€ = 5.360€\n- Valor d’adquisició: 6.200€\n- Pèrdua: 840€\n\nNou valor d’adquisició dels actius:\n- 8 BNB a 400€/BNB = 3.200€\n- 180 CAKE a 12€/CAKE = 2.160€\n- 25 CAKE (rewards) a 15€/CAKE = 375€\n

\n\nOperació 6 (Venda a EUR):\n

\nVenda BNB:\n- 8 BNB × 400€ = 3.200€ (valor adq = valor venda)\n- Guany: 0€\n\nVenda CAKE:\n- 180 CAKE × 12€ = 2.160€ (valor adq = valor venda)\n- 25 CAKE × 12€ = 300€ (valor adq = 375€)\n- Pèrdua: 75€\n

\n\nResum any 2024:\n- Guanys patrimonials: 200€ (dipòsit)\n- Pèrdues patrimonials: 840€ (retirada) + 75€ (venda) = 915€\n- Pèrdua patrimonial neta: 715€ (compensable amb altres guanys)\n- Rendiments del capital mobiliari: 375€\n- Impost sobre rendiments: 71,25€\n\nResultat fiscal: Pèrdua patrimonial de 715€ (redueix impostos d’altres guanys) + rendiments de 375€.\n\n### Cas 3: Operador multichain amb impermanent loss\n\nPerfil: Usuari avançat que opera a Ethereum, Polygon i Arbitrum.\n\nOperacions 2024:\n1. Gener: Compra 5 ETH a 2.500€/ETH = 12.500€ (Coinbase)\n2. Febrer: Bridge de 3 ETH a Polygon (gas 0,02 ETH = 50€)\n3. Febrer: Swap a Uniswap Polygon: 3 ETH → 8.000 USDC (ETH = 2.666€)\n4. Març: Proporciona liquiditat a Curve Polygon: 8.000 USDC + bridge de 8.000 USDC addicionals\n5. Juny: Retirada de liquiditat a Curve: rep 16.500 USDC (guany per fees del pool)\n6. Juliol: Bridge de 16.500 USDC a Ethereum (gas 25€)\n7. Agost: Swap a Uniswap mainnet: 16.500 USDC → 5,2 ETH (ETH = 3.100€)\n\nCàlcul fiscal:\n\nOperació 2 (Bridge ETH → Polygon):\n

\nEl bridge NO genera fet imposable (mateix actiu, chain diferent)\nPerò el gas SÍ és un cost deduïble:\n- Gas: 50€ → S’afegeix al cost d’adquisició de l’ETH a Polygon\n- Valor d’adquisició ETH Polygon: (2.500€ × 3) + 50€ = 7.550€\n

\n\nOperació 3 (Swap Polygon ETH → USDC):\n

\nValor de transmissió: 8.000 USDC = 8.000€\nValor d’adquisició: 7.550€\nGuany: 450€\n

\n\nOperacions 4-5 (Liquiditat a Curve):\n

\nDipòsit:\n- 8.000 USDC (valor adq: 8.000€)\n- 8.000 USDC bridgejats (valor adq: 8.000€ + gas del bridge)\n- Total: 16.000€ + gas\n\nRetirada:\n- Rep 16.500 USDC\n- Guany: 500€ (aprox., menys gas)\n

\n\nOperació 6 (Bridge USDC → Ethereum):\n

\nEl bridge NO genera fet imposable\nEls 25€ de gas s’afegeixen al cost d’adquisició d’USDC a mainnet\n

\n\nOperació 7 (Swap USDC → ETH):\n

\nValor de transmissió: 16.500€ + 25€ (gas del bridge) = 16.525€\nValor d’adquisició de l’ETH rebut:\n- 5,2 ETH amb valor d’adquisició = 16.525€\n- = 3.178€/ETH\n\nNo hi ha guany en aquest swap (USDC → ETH sense guany perquè USDC és estable)\n

\n\nTotal any 2024:\n- Guany del swap a Polygon: 450€\n- Guany al pool de Curve: 500€ (comissions acumulades)\n- Guany total: 950€\n- Impost (19%): 180,50€\n\nEstat final:\n- 2 ETH originals (valor adq: 2.500€/ETH)\n- 5,2 ETH del swap final (valor adq: 3.178€/ETH)\n\n---\n\n## Errors fiscals freqüents en operar en DEX\n\nAquests són els errors més costosos que veiem en anàlisis de carteres DeFi complexes:\n\nError 1: "No he venut a EUR, no tributa"\n\nCreença errònia: Els swaps a Uniswap no tributen perquè continues en crypto.\n\nRealitat fiscal: Cada swap és una permuta que genera guany/pèrdua patrimonial.\n\nConseqüència: Desenes o centenars d’operacions no declarades. Sanció del 50%-150% + interessos.\n\n---\n\nError 2: "Les transaccions en DEX no són rastrejables"\n\nCreença errònia: Operar sense KYC a Uniswap et fa invisible fiscalment.\n\nRealitat fiscal: Totes les transaccions són públiques a la blockchain. L’AEAT pot rastrejar la teva wallet si identifica una sola connexió amb la teva identitat (retirada a un exchange, compra d’NFT amb dades teves, etc.).\n\nConseqüència: Falsa sensació de seguretat. Quan Hisenda connecta la teva wallet, veu TOT l’històric.\n\n---\n\nError 3: "Els tokens LP no tributen fins que els venc"\n\nCreença errònia: Dipositar en un pool de liquiditat és com un dipòsit bancari.\n\nRealitat fiscal: Dipositar ETH + USDC a Uniswap és una PERMUTA (ETH + USDC → tokens LP) que genera guany si el valor de mercat ha canviat des de la teva compra.\n\nConseqüència: Guany no declarat en el moment del dipòsit.\n\n---\n\nError 4: "L’impermanent loss és deduïble"\n\nCreença errònia: Si perds per impermanent loss, pots deduir aquesta pèrdua immediatament.\n\nRealitat fiscal: Només es materialitza la pèrdua en RETIRAR la liquiditat. Mentre estigui al pool, no és deduïble.\n\nConseqüència: Declarar pèrdues no realitzades (no admès per l’AEAT).\n\n---\n\nError 5: "No resto les gas fees perquè són petites"\n\nCreença errònia: Gas fees de 10-50€ no val la pena calcular-les.\n\nRealitat fiscal: Les gas fees són despeses DEDUÏBLES. En centenars de transaccions, poden sumar milers d’euros.\n\nConseqüència: Pagar més impostos dels deguts.\n\nExemple: 200 transaccions × 30€ de gas de mitjana = 6.000€ de despeses no deduïdes = 1.260€ d’impostos de més (al 21%).\n\n---\n\nError 6: "Faig servir FIFO global, no per token"\n\nCreença errònia: Aplico FIFO a totes les meves crypto com si fossin un únic actiu.\n\nRealitat fiscal: FIFO s’aplica per a cada token de manera independent. Cada ETH, cada USDC, cada CAKE té el seu propi FIFO.\n\nConseqüència: Càlculs erronis de guanys.\n\n---\n\nError 7: "Els airdrops/rewards no tributen"\n\nCreença errònia: Els tokens rebuts gratis (UNI airdrop, CAKE farming) no tributen.\n\nRealitat fiscal: Tributen com a rendiments del capital mobiliari al valor de mercat del moment de rebre’ls.\n\nConseqüència: Rendiments no declarats. Sanció + interessos sobre l’impost no pagat.\n\n---\n\nError 8: "Les transferències entre les meves wallets tributen"\n\nCreença errònia: Moure ETH de MetaMask a Ledger genera guany.\n\nRealitat fiscal: Les transferències entre wallets de la teva propietat NO generen fet imposable (moviment intern).\n\nConseqüència: Declarar guanys inexistents, pagar impostos de més.\n\nImportant: Has de poder DEMOSTRAR que totes dues wallets són teves (control de claus, historial coherent).\n\n---\n\n## Què fer si no has declarat operacions DEX\n\nSi has operat a Uniswap, PancakeSwap o altres DEX i no ho vas declarar, tens opcions:\n\nOpció 1: Declaració complementària (fins al 30 de juny de l’any següent)\n\nAplicable si: El termini de declaració de l’exercici fiscal encara no ha tancat.\n\nProcediment:\n1. Reconstruir totes les transaccions DEX de l’any fiscal\n2. Calcular guanys/pèrdues amb criteri FIFO\n3. Presentar declaració complementària a Renda Web (AEAT)\n4. Pagar diferència d’impost + interessos de demora (4% anual)\n\nCost addicional: Només interessos, sense sanció si és voluntària.\n\n---\n\nOpció 2: Declaració extemporània (després del 30 de juny, sense requeriment)\n\nAplicable si: Ja ha passat el termini però Hisenda encara no s’ha posat en contacte amb tu.\n\nProcediment:\n1. Reconstruir l’històric complet d’operacions DEX\n2. Presentar declaració extemporània voluntària\n3. Pagar impost + interessos + recàrrec:\n - 5% si presentes en els 3 mesos següents al termini\n - 10% entre 3-6 mesos\n - 15% entre 6-12 mesos\n - 20% després de 12 mesos\n\nAvantatge: Evites sanció formal (50%-150%) si ho fas abans del requeriment.\n\n---\n\nOpció 3: Regularització després de requeriment de l’AEAT\n\nSituació: Hisenda t’envia una carta o inicia una inspecció.\n\nConseqüències:\n- Impost no pagat\n- Interessos de demora (4% anual des de la data límit)\n- Sanció del 50%-150% segons gravetat:\n - 50%: Infracció lleu (sense ocultació)\n - 100%: Infracció greu (ocultació de mitjans de pagament)\n - 150%: Infracció molt greu (ús de paradisos fiscals, estructura complexa)\n- Reducció del 30% si acceptes, no recorres i pagues en termini voluntari\n\nCost total exemple:\n

\nImpost no pagat: 10.000€\nInteressos 2 anys (4%): 800€\nSanció greu 100% amb reducció: 7.000€\nTotal: 17.800€\n

\n\n---\n\nOpció 4: Anàlisi preventiva i estratègia\n\nRecomanat si:\n- Tens centenars o milers de transaccions DEX\n- Has operat en múltiples chains\n- No saps si has superat el llindar de 50.000€ (model 721)\n- Has rebut airdrops, farming rewards complexes\n\nProcediment:\n1. Sol·licita anàlisi de cartera DeFi a especialistes\n2. Reconstrucció completa de l’històric blockchain\n3. Càlcul d’obligacions fiscals pendents\n4. Estratègia de regularització minimitzant sancions\n5. Presentació coordinada de declaracions\n\nAvantatge: Minimitzes riscos, optimitzes el cost fiscal total, evites errors que agreugin sancions.\n\n---\n\n## Model 721 i operacions DeFi: He de declarar els meus fons en wallets?\n\nPregunta freqüent: Si tinc 80.000€ a la meva wallet MetaMask amb posicions a Uniswap, he de presentar el model 721?\n\nResposta: SÍ, amb matisos.\n\nFonament legal:\n\nEl model 721 obliga a declarar criptomonedes situades a l’estranger. L’AEAT considera "estranger":\n- Exchanges centralitzats no espanyols (Binance, Coinbase, Kraken)\n- Wallets no custodials amb fons en protocols estrangers\n\nCriteri aplicat:\n\nSi la teva wallet té:\n- ETH a Ethereum (blockchain gestionada per nodes internacionals)\n- Liquiditat a Uniswap (protocol desplegat en blockchain pública internacional)\n- Posicions a Curve, Aave, etc.\n\n→ Es considera "a l’estranger" perquè els smart contracts es troben en una blockchain pública internacional, no a Espanya.\n\nLlindar: 50.000€\n\nCàlcul del saldo a 31 de desembre:\n

\nExemple:\n- 15 ETH a la wallet MetaMask: 15 × 3.500€ = 52.500€\n- 10.000 USDC al pool de Curve: 10.000€\n- 500 tokens LP d’Uniswap (valor subjacent): 8.000€\n- Total: 70.500€\n\n→ SUPERA 50.000€ → Obligació model 721\n

\n\nParticularitats DeFi:\n\n1. Tokens LP: Declara el valor subjacent del pool, no el nombre de tokens LP.\n - Exemple: 1.000 UNI-V2 ETH/USDC que representen 5 ETH + 15.000 USDC\n - Valor a declarar: (5 × 3.500€) + 15.000€ = 32.500€\n\n2. Staking en protocols: Si tens ETH en staking a Lido (stETH), computa igual.\n\n3. Lending: Si has dipositat USDC a Aave i tens aUSDC, computa.\n\n4. NFTs: Les posicions NFT d’Uniswap V3 es valoren pel seu actiu subjacent.\n\nTermini de presentació: Fins al 31 de març de l’any següent.\n\nSanció per no presentar:\n- Mínim: 10.000€\n- Màxim: 150% del saldo no declarat\n- Prescripció ampliada a 10 anys (en lloc de 4)\n\nExemple de sanció:\n

\nSaldo no declarat: 70.500€\nSanció: 10.000€ (mínim)\n\nSi, a més, has ocultat guanys fiscals derivats:\nPrescripció: 10 anys (poden revisar exercicis molt antics)\n

\n\nRecomanació: Si el teu saldo total en crypto (CEX + DEX + wallets) supera 45.000€ a final d’any, consulta amb assessoria fiscal especialitzada per valorar la presentació preventiva del model 721.\n\n---\n\n## Eines per rastrejar i calcular impostos DeFi\n\nRastrejar operacions DEX manualment és inviable amb alt volum. Aquestes eines ajuden:\n\nNivell 1: Visualització bàsica (gratuït)\n\nDeBank (debank.com)\n- Connecta wallets (MetaMask, Ledger, etc.)\n- Visualitza posicions en temps real en més de 50 chains\n- Mostra pools de liquiditat, lending, staking\n- Històric de transaccions bàsic\n- NO calcula impostos automàticament\n\nZerion (zerion.io)\n- Similar a DeBank\n- Interfície més visual\n- Seguiment de portfoli multichain\n- NO està adaptat a la fiscalitat espanyola\n\nÚs fiscal: Identifica quins protocols has utilitzat i saldo aproximat. Després has de calcular els impostos manualment.\n\n---\n\nNivell 2: Exportació de dades (gratuït/limitat)\n\nEtherscan / BSCScan / PolygonScan\n- Exporta CSV de transaccions de la teva wallet\n- Límit: 5.000 transaccions en versió gratuïta\n- Requereix anàlisi manual posterior\n- Avantatge: Font primària oficial (blockchain)\n\nÚs fiscal: Exporta CSVs, després processa’ls amb Excel/Python o envia’ls al teu assessor fiscal.\n\n---\n\nNivell 3: Programari de càlcul fiscal (pagament, no adaptat a Espanya)\n\nCoinTracking (cointracking.info)\n- Importa transaccions d’exchanges i wallets\n- Calcula guanys/pèrdues\n- Problema: Utilitza mètodes FIFO/LIFO genèrics, no adaptats al criteri de l’AEAT espanyola\n- Cost: Des de 10€/mes\n\nKoinly (koinly.io)\n- Similar a CoinTracking\n- Suport DeFi bàsic (detecta swaps, alguns pools)\n- Problema: Classificació fiscal USA/UK, no Espanya\n- Risc: Informes fiscals incorrectes per a l’AEAT\n\nÚs fiscal: Útil per fer inventari d’operacions, però requereix revisió per part d’un assessor fiscal espanyol abans de declarar.\n\n---\n\nNivell 4: Anàlisi professional especialitzada (pagament, adaptat a l’AEAT)\n\nCleriontax - Anàlisi de Carteres DeFi\n- Reconstrucció completa de l’històric multichain\n- Classificació segons criteris de l’AEAT espanyola\n- FIFO aplicat correctament per token\n- Gas fees deduïdes automàticament\n- Tokens LP valorats correctament\n- Farming rewards com a rendiments del capital mobiliari\n- Informes auditables per al model 100\n- Revisió per part d’un assessor fiscal col·legiat\n\nÚs fiscal: Solució completa per declarar operacions DeFi complexes complint al 100% amb l’AEAT.\n\n---\n\nComparativa ràpida\n\n| Eina | Cost | Adaptat a Espanya | DeFi avançat | Recomanat per a |\n|-------------|-------|----------------|---------------|------------------|\n| DeBank | Gratuït | No | Sí | Visualització de portfoli |\n| Etherscan CSV | Gratuït | No | Parcial | Exportar dades brutes |\n| CoinTracking | 10€/mes | No | Parcial | Inventari d’operacions |\n| Koinly | 50€/any | No | Sí | Preanàlisi informal |\n| Cleriontax | Variable | Sí | Sí | Declaració fiscal AEAT |\n\nRecomanació:\n- < 50 transaccions: Etherscan + Excel + guia de declaració\n- 50-200 transaccions: CoinTracking per a inventari + revisió d’un assessor\n- > 200 transaccions o DeFi complex: Anàlisi professional complet\n\n---\n\n## Futur regulatori: MiCA i DAC8 impactaran els DEX\n\nRegulació MiCA (Markets in Crypto-Assets)\n\nEntra en vigor progressivament 2024-2025 a la UE.\n\nImpacte en DEX:\n- MiCA regula principalment exchanges centralitzats i emissors de stablecoins\n- Protocols descentralitzats sense entitat legal (Uniswap, Curve) queden en una zona grisa\n- Les interfícies web que accedeixen als protocols (uniswap.org) podrien requerir llicències\n\nConseqüències fiscals:\n- MiCA NO canvia la tributació (això és competència nacional)\n- Però pot forçar el geobloqueig d’interfícies a Europa\n- Els usuaris podran continuar operant via contractes directament\n\n---\n\nDirectiva DAC8 (report automàtic crypto)\n\nObligatòria des de 2026.\n\nQuè és: Els exchanges i proveïdors de serveis crypto han d’informar automàticament les operacions dels usuaris a les autoritats fiscals.\n\nImpacte en DEX:\n- CEX (Binance, Coinbase): Reporten totes les teves operacions a l’AEAT\n- DEX sense KYC: No poden reportar perquè no coneixen la teva identitat\n- PERÒ: Les autoritats fiscals poden rastrejar la blockchain i creuar dades\n\nExemple de flux:\n

\n1. Compres ETH a Coinbase (reportat a l’AEAT via DAC8)\n2. Retires a MetaMask (Coinbase reporta la retirada)\n3. Operes a Uniswap des de MetaMask (no reportat)\n4. L’AEAT creua dades:\n   - Sap que has comprat X ETH\n   - Sap que has retirat a l’adreça de wallet ABC\n   - Pot rastrejar la wallet ABC a Etherscan\n   - Viu tots els teus swaps a Uniswap\n   - Et requereix explicacions\n

\n\nConseqüència: Encara que els DEX no reportin, les teves operacions són rastrejables si hi ha un punt de connexió amb la teva identitat.\n\n---\n\nFutur proper (2025-2027)\n\nEscenari probable:\n1. DAC8 en ple funcionament: L’AEAT rep informes automàtics de tots els CEX\n2. Creuament amb la blockchain: Eines d’anàlisi blockchain (Chainalysis, Elliptic) ajuden l’AEAT a rastrejar wallets\n3. Requeriments massius: Inversors que van operar en DEX reben cartes d’Hisenda demanant explicacions\n4. Càrrega inversa de la prova: Hauràs de demostrar que has declarat correctament\n\nRecomanació: Declara correctament des d’ara. D’aquí 2-3 anys l’opacitat dels DEX serà història.\n\nAccions recomanades:\n- Si vas operar en DEX 2020-2024 i no vas declarar: Analitza opcions de regularització voluntària\n- Si operes ara: Porta un tracking continu, no esperis a 2026\n- Si tens alt volum: Assessoria fiscal continuada per a compliment preventiu\n\n---\n\n## FAQ: Fiscalitat dels protocols DEX a Espanya\n\n### Fer un swap a Uniswap tributa a Espanya?\n\nSí. Intercanviar qualsevol criptomoneda per una altra a Uniswap (o qualsevol DEX) genera un guany o pèrdua patrimonial que s’ha de declarar al model 100 (IRPF). Fiscalment és idèntic a fer un swap a Binance.\n\n### He de declarar si només opero en DEX sense KYC?\n\nSí. L’absència de KYC no elimina la teva obligació fiscal. Totes les transaccions en DEX estan registrades públicament a la blockchain i l’AEAT pot rastrejar-les mitjançant anàlisi de dades. Operar sense KYC no et fa invisible fiscalment.\n\n### Com tributa proveir liquiditat en un pool d’Uniswap?\n\nEn el moment de dipositar, es considera una permuta (lliures ETH + USDC i reps tokens LP) que genera guany patrimonial si el valor de mercat dels actius ha canviat des de la teva compra. En retirar liquiditat, la transmissió dels tokens LP genera un altre guany/pèrdua. Les comissions acumulades al pool tributen com a rendiments del capital mobiliari.\n\n### L’impermanent loss és deduïble fiscalment?\n\nNomés quan materialitzes la pèrdua retirant la liquiditat del pool. Mentre els teus fons estiguin dipositats al pool, l’impermanent loss és una pèrdua potencial no realitzada i no la pots deduir. En retirar, si el valor recuperat és inferior al dipositat (descomptant comissions), es materialitza la pèrdua.\n\n### Com calculo el valor en euros d’un token sense liquiditat en exchanges?\n\nUtilitza el preu al DEX en el moment de la transacció, convertit a EUR amb el tipus de canvi del moment. Per a tokens molt il·líquids, pots utilitzar el valor efectiu de la transacció (quants USDC/ETH has rebut en vendre’l). Documenta sempre la teva metodologia de valoració per si Hisenda et demana justificació.\n\n### He de declarar transaccions de menys de 50€ en DEX?\n\nTècnicament sí, tot guany patrimonial s’ha de declarar independentment de l’import. En la pràctica, operacions de quanties molt petites es poden agrupar. Però tingues en compte que centenars de microoperacions poden sumar milers d’euros en guanys totals, de manera que ometre-les sistemàticament sí genera risc fiscal significatiu.\n\n### Les gas fees són deduïbles del valor de transmissió?\n\nSí. Les comissions de xarxa (gas fees pagades en ETH, BNB, etc.) són despeses directament relacionades amb la transmissió i redueixen el valor de transmissió de l’actiu. Has de convertir el gas pagat a euros al tipus de canvi del moment de la transacció i restar-lo.\n\n### Transferir crypto entre les meves pròpies wallets tributa?\n\nNo. Moure actius entre wallets de la teva propietat és un moviment intern sense fet imposable. Però has de poder demostrar que totes dues wallets són teves (control de claus privades, patrons d’ús coherents). El gas pagat en aquestes transferències internes es pot sumar al cost d’adquisició de l’actiu.\n\n### Operar a PancakeSwap (BSC) tributa diferent que a Uniswap (Ethereum)?\n\nNo. Fiscalment és indiferent la blockchain que utilitzis. Un swap a PancakeSwap tributa exactament igual que a Uniswap. L’única diferència pràctica és que BSC té gas fees molt menors, cosa que facilita el tracking (menys despeses a deduir) però no canvia el tractament fiscal dels guanys.\n\n### Com demostro davant Hisenda el valor d’una operació en DEX?\n\nProporciona: 1) El hash de la transacció on-chain (verificable a Etherscan/BSCScan), 2) Captura de l’explorador blockchain mostrant els tokens intercanviats, 3) Preu del token en EUR en fonts reconegudes (CoinGecko, CoinMarketCap) en la data/hora exacta de la transacció, 4) Tipus de canvi USD/EUR aplicat. Tota aquesta informació és auditable i suficient per justificar valoracions.\n\n### He de presentar el model 721 pels fons a la meva wallet MetaMask?\n\nSí, si el valor total de les teves criptomonedes en wallets + exchanges estrangers supera 50.000€ a 31 de desembre. Els fons en wallets no custodials amb posicions en protocols DeFi internacionals (Uniswap, Curve, Aave) es consideren "a l’estranger". Inclou en el càlcul el valor subjacent de tokens LP, posicions de lending, etc.\n\n### Com aplico FIFO en operacions multichain?\n\nFIFO s’aplica per a cada token independentment, sense importar la blockchain. Si vas comprar ETH a Ethereum i després a Polygon, en vendre/swapear ETH de Polygon, has d’assignar la venda a l’ETH més antic (el d’Ethereum) segons FIFO. Cada token (ETH, USDC, BNB) té la seva pròpia cua FIFO separada.\n\n### Què faig si ja vaig operar en DEX en anys anteriors i no ho vaig declarar?\n\nTens opcions: 1) Declaració complementària (si el termini de l’exercici fiscal no ha tancat), 2) Declaració extemporània voluntària (després de termini, però abans de requeriment), 3) Esperar un requeriment (arriscat, sancions altes). El més recomanable és sol·licitar un anàlisi de la teva cartera DeFi per calcular obligacions pendents i dissenyar una estratègia de regularització que minimitzi sancions.\n\n### Puc utilitzar programari com Koinly o CoinTracking per declarar a Espanya?\n\nAmb precaució. Aquestes eines són útils per inventariar operacions, però NO estan adaptades als criteris fiscals espanyols (mètode FIFO espanyol, classificació AEAT, model 100). Els seus informes fiscals estan dissenyats per a USA/UK. Fes-les servir per al tracking, però revisa els càlculs amb un assessor fiscal espanyol abans de declarar.\n\n### Les recompenses de yield farming tributen com a guanys patrimonials o rendiments?\n\nCom a rendiments del capital mobiliari (19%-28% segons tram). Els tokens que reps com a recompensa per farming (ex: UNI, CAKE, CRV) tributen al valor de mercat en el moment de rebre’ls. Si després vens aquests tokens, el guany/pèrdua addicional tributa com a guany patrimonial aplicant FIFO des del valor d’adquisició inicial (valor quan els vas rebre).\n\n---\n\n## Conclusió: El compliment fiscal en DeFi requereix assessorament especialitzat\n\nOperar en protocols DEX com Uniswap, PancakeSwap o Curve introdueix complexitats fiscals que no existeixen en les finances tradicionals: tokens LP, impermanent loss, farming multichain, transaccions sense registres centralitzats.\n\nClaus finals:\n\n1. Cada swap en DEX tributa igual que als exchanges centralitzats, sense excepcions\n2. Proveir liquiditat genera múltiples fets imposables: en dipositar (permuta), en acumular comissions (rendiments) i en retirar (transmissió dels LP)\n3. No declarar per operar sense KYC és un error greu: la blockchain és transparent, l’AEAT pot rastrejar\n4. Les gas fees són deduïbles i poden suposar milers d’euros en estalvi fiscal\n5. FIFO s’aplica per token, independentment de la blockchain utilitzada\n6. Model 721 obligatori si els teus fons DeFi superen 50.000€\n7. Eines automàtiques (Koinly, CoinTracking) NO estan adaptades al criteri de l’AEAT espanyola\n8. La regularització voluntària sempre és més barata que esperar el requeriment d’Hisenda\n\nPropers passos recomanats:\n\n- Si vas operar en DEX i no ho vas declarar: Sol·licita anàlisi de la teva cartera per avaluar obligacions pendents i estratègia de regularització\n- Si penses operar en DeFi: Implementa el tracking des de l’inici o consulta assessoria fiscal preventiva\n- Si tens dubtes sobre la declaració actual: Revisa amb liquidacions fiscals certificades que els teus càlculs FIFO siguin correctes\n\nLa regulació està avançant (DAC8, MiCA) i el marge per operar en zona grisa s’està tancant. Declarar correctament des d’ara et protegeix de sancions futures i de prescripcions ampliades (10 anys sense model 721).\n\n---\n\n## Has operat a Uniswap, PancakeSwap o Curve i no estàs segur d’haver declarat correctament?\n\nNo esperis al requeriment d’Hisenda. Una anàlisi preventiva pot estalviar-te milers d’euros en sancions.\n\nCleriontax - Especialistes en fiscalitat DeFi\n\nEl nostre equip combina enginyeria de dades blockchain amb assessoria fiscal col·legiada per reconstruir el teu històric complet d’operacions DEX:\n\n- Anàlisi multichain (Ethereum, BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, etc.)\n- Classificació de swaps, pools de liquiditat, farming, bridging\n- Càlcul FIFO certificat segons criteri AEAT\n- Valoració correcta de tokens LP i impermanent loss\n- Gas fees deduïdes automàticament\n- Informes auditables llestos per al model 100\n- Revisió per un assessor fiscal col·legiat\n\nServeis especialitzats DeFi:\n\n- Anàlisi de Carteres DeFi Complexes: Reconstrucció completa d’històric multichain\n- Liquidacions Fiscals Certificades: Models 100, 721 llestos per presentar\n- Assessoria Fiscal Continuada: Acompanyament durant tot el procés\n\nSol·licita anàlisi gratuïta del teu cas →\n\nAnalitzem la teva situació en 24-48h i et proporcionem pressupost sense compromís.